车东西（公众号：chedongxi）
作者｜Janson
编辑｜志豪
特斯拉FSD有望年底进入中国，Robotaxi预计10月10日正式发布，马斯克在刚刚结束的第二季度财报电话会议上猛料不断。
车东西7月24日消息，就在刚刚，特斯拉发布了其2024年二季度财报，在财报电话会议上，马斯克剧透了多个重磅信息，比如FSD进展、4680电池进展、机器人和无人出租车等。
马斯克表示，特斯拉计划在第四季度推出干电极工艺，以降低大规模电池生产的成本。机器人明年将会在特斯拉工厂投入使用，无人出租车目前正在调试。
不过对于新车的信息，马斯克选择了闭口不谈，仅仅提到新车要到明年上半年才会发布。
整体上看，特斯拉现阶段的重点仍然在了AI、FSD和储能的表现上。
▲特斯拉2024年2季度生产及交付情况
回到财报上，特斯拉第二季度实现了255亿美元（约合人民币1855.1亿元）的营收，GAAP营业利润为16亿美元（约合人民币116.4亿元），GAAP净利润达到15亿美元（约合人民币109.12亿元），非GAAP净利润为18亿美元（约合人民币130.95亿元）。
整个第二季度，特斯拉总共生产了41.08万台新车，同比下降14%，而在交付方面，二季度44.40万台的成绩也同比下降了5%。今年上半年，特斯拉在全球已经交付了超过83万辆新车。
▲特斯拉股价表现
在会议开始前，特斯拉股票收盘价246.38美元（约合人民币1782.39元），下跌了2.04%，而截至发稿时，特斯拉盘后价已经下跌至226.66美元（约合人民币1648.93元），跌幅高达8%。
一、马斯克透露FSD入华目标4680电池量产有新进展
在特斯拉2024年第二季度财报电话会议上，公司首席执行官埃隆·马斯克对一系列投资者提问进行了回应，涉及共享乘车平台、Robotaxi的推出、自动驾驶技术、以及公司未来发展方向等多个方面。
关于FSD，马斯克表示，监督式FSD将在发布v12.6后进入中国、欧洲和其他国家，并在推出时提交监管批准。
目前FSD已经迭代到了V12.5，按照两个月一更新的节奏，如果不跳票，V12.6很有可能在年内推出。
马斯克还提到，马斯克剧透入华时间表！无人出租车月日发布，特斯拉盘后股价猛跌%他们计划在年内达成一个重要里程碑，即在实际行驶超过十亿英里的过程中，受监管的自动驾驶系统将比人类驾驶员更为安全。
他还提到，如果FSD授权给其他车企的时候，硬件需要升级，包括具备蜂窝和Wi-Fi功能的摄像头和网关，并表示这将需要几年时间才能实现规模化。
在问到电池方面的问题时，特斯拉透露，第二季度电池生产量比第一季度提高了51%，每周生产的4680电池足以装备超过1400辆Cybertruck。
首款采用干电极工艺的验证型Cybertruck已经制造完成，特斯拉表示，公司计划在第四季度推出干电极工艺，以降低大规模电池生产的成本。
▲特斯拉Cybertruck生产线
在Robotaxi相关的问题下，马斯克详细介绍了即将推出的共享乘车平台，强调了该平台的优势，包括车辆可以全天候使用，可以作为车队中的全职或兼职成员。他提到，车辆所有者将直接与特斯拉分享收入。
当被问及Robotaxi的推出时，马斯克表示每一辆车都将具备这种能力，暗示Robotaxi的早期推出将在地理围栏内进行小规模测试。
▲特斯拉Robotaxi内饰方案
马斯克还提到，Optimus可能会对公司收入的贡献超过所有其他业务部分的总和。他预计全球客户将需要2200万个仿人机器人，Optimus将引领这一趋势。
预计到明年年底，将有数千台Optimus机器人在特斯拉工厂服役。
关于墨西哥超级工厂，马斯克表示，该工厂将“暂停”到选举之后，而特斯拉将在现有工厂提高产量，如果特朗普政府对墨西哥产电车加征高额关税，则在墨西哥的投资是没有意义的。
在回答关于未来车辆的问题时，马斯克表示他不想透露任何细节，因为这可能会影响短期销售，Roadster跑车也将于明年开始生产。
在谈到Dojo超级计算机时，马斯克表示英伟达的执行力“令人印象深刻”，并强调需要加大对Dojo项目的努力，以确保所需的训练能力。他提到，由于对英伟达的需求如此之高，特斯拉别无选择，必须让Dojo项目成功。
他还表示，特斯拉的开源大模型Grok将最终进入特斯拉车辆。
此外，当被问及如果潜在的特朗普政府的通胀削减法案（IRA），特斯拉是否会受到影响时，马斯克表示这将有一些影响，但对竞争对手将是毁灭性的。
马斯克认为，如果IRA被取消，对特斯拉的影响将微乎其微。
他强调，特斯拉的价值高度依赖于自动驾驶，并指出，如果投资者不相信公司能够解决自动驾驶问题，他们应该卖掉他们的股票。
二、二季度营收超1800亿新车明年才发
面临连日“大跌”的特斯拉在这次的业绩会上明显更为谨慎。
▲特斯拉2024年2季度财务表现
在第二季度，特斯拉实现了总营收达到255亿美元（约合人民币1855.1亿元），其中汽车业务收入为198.78亿美元（约合人民币1446.1亿元）。
同时，特斯拉还公布了非GAAP每股收益为0.52美元（约合人民币3.78元），GAAP每股收益为0.42美元（约合人民币3.06元）。
在现金流方面，特斯拉第二季度经营活动产生的现金流量为36亿美元（约合人民币261.9亿元），自由现金流为13亿美元（约合人民币94.57亿元），其中AI基础设施资本支出为6亿美元（约合人民币43.65亿元）。
同期，特斯拉的现金及投资总额增加了39亿美元（约合人民币283.72亿元），达到307亿美元（约合人民币2233.39亿元）。
▲特斯拉Megapack
在储能方面，特斯拉的Megapack和Powerwall在2024年第二季度均实现了创纪录的部署，总计达到了9.4GWh的储存部署量。
总体而言，能源业务在第二季度实现了创纪录的收入和毛利润。
此外，超级工厂的成功扩建在第二季度创下了生产记录，而上海Mega超级工厂预计将在2025年第一季度开始生产。
在家庭储能方面，Powerwall3的推出继续顺利进行，现在除了美国之外，还在加拿大、英国和德国上市。
在汽车业务方面特斯拉表示，全球电动汽车市场在第二季度恢复增长，市场份额逐渐从内燃机车辆转移至电动汽车。
面对特斯拉目前二季度交付的疲软，特斯拉表示，目前依旧保持300万辆的最大产能，在不扩大产线的基础上，实现相比2023年50%的提升。
但是，在此次会议上，特斯拉并没有带来关于新车型的相关信息，仅仅提到新车将于明年上半年发布。
在人工智能领域，特斯拉第二季度在北美地区降低了FSD（监督式）的价格，并向所有拥有必要硬件的用户推出了免费试用。
预计随着功能的提升和用户对便利性与安全性的认识加深，特斯拉车队的FSD搭载率将有所提高。
▲FSDV12.5（内测版）
同时，FSDV12.5的参数量将是V12.4的五倍，可以实现高速和一般道路的算法统一。
此外，特斯拉德克萨斯超级工厂的南部扩建工程即将完工，并将容纳迄今为止最大的H100集群。
总体而言，特斯拉继续专注于降低全公司成本，包括降低每辆车的制造成本，发展传统硬件业务，并加速开发人工智能驱动的产品和服务。
尽管Robotaxi部署的时间取决于技术进步和监管批准，但特斯拉正积极致力于这一具有巨大潜在价值的机会。
同时，特斯拉正以长期视角管理产品组合，聚焦于扩大销售、最大化装机量和产生充足的现金流，以投资未来增长。
结语：特斯拉进入关键转折
在电车交付增长疲软、美国大选结果及政策的不确定性等多重影响下，特斯拉又进入了一个关键的转折点。
同时，特斯拉拿出的FSDV12.5这样的高速道路和一般道路相统一的高阶智驾解决方案，再次拉高了智驾体验的上线。
按照目前特斯拉的布局，其将在AI、储能、智能制造、新车上按部就班的进行发展。
在这样一个窗口期，特斯拉如何做好平衡，值得进一步深入观察。
